重要提示

     閣下如對本招股章程有任何疑問，應諮詢閣下的股票經紀、銀行經理、律師、專業會計師或其他專業顧問。

            Kingsoft Corporation Limited
                          金山軟件有限公司

                            （於開曼群島持續經營的有限公司）

                                 全球發售

                          發售股份數目 ： 213,337,000股股份（包括將由本公司發售
                                         　的198,823,800股新股份及將由其中一位售股
                                         　股東發售的14,513,200股現有股份
                                         　（可予調整及可按超額配股權調整））
                       香港發售股份數目 ： 21,334,000股股份（可予調整）
                       國際發售股份數目 ： 192,003,000股股份（包括將由本公司發售
                                         　的177,489,800股新股份及將由其中一位售股
                                         　股東發售的14,513,200股現有股份
                                         　（可予調整及可按超額配股權調整））
                               發售價 ： 每股發售股份不超過3.60港元（股款須
                                         　於申請時繳足，另加1.0%經紀佣金、
                                         　0.004%證監會交易徵費及0.005%聯交所
                                         　交易費，多收股款將予退還）及預期
                                         　不低於每股發售股份2.90港元
                                 面值 ： 每股股份0.0005美元
                              股份代號 ： 3888

                 聯席全球協調人、聯席賬簿管理人、聯席保薦人及聯席牽頭經辦人
                               （排名按英文字母順序）

香港聯合交易所有限公司及香港中央結算有限公司對本招股章程的內容概不負責，對其準確性或完備性亦不發表任何聲明，並明確表示概不就因本招股章程全部或任何部分內容而產生或因依賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。

本招股章程連同本招股章程附錄七「送呈公司註冊處處長的文件及備查文件」一段所述文件已遵照香港法例第32章公司條
例第342C條規定送呈香港公司註冊處處長登記。香港證券及期貨事務監察委員會及香港公司註冊處處長對本招股章程或上述任何其他文件的內容概不負責。

預期發售價將由本公司與聯席全球協調人（代表包銷商）於定價時間協定。定價時間預期為二零零七年九月二十九日（星
期六）中午十二時正或之前或本公司與聯席全球協調人（代表包銷商）可能協定的較後時間。

每股發售股份的發售價將不會多於3.60港元，及現時預期不會少於每股發售股份2.90港元。除非另作公佈，否則申請香港
發售股份的投資者須於申請時支付最高發售價每股發售股份3.60港元，連同1.0%經紀佣金、0.004%證監會交易徵費及0.005%聯交所交易費；若發售價低於3.60港元，多收股款可予退還。聯席全球協調人（代表包銷商）經本公司同意後可於遞交香港公開發售的申請截止當日上午前隨時將根據全球發售提呈發售的發售股份數目及／或本招股章程所述的指示發售價範 圍調低。在此情況下，本公司將不遲於遞交香港公開發售的申請截止當日上午前在南華早報（英文）及香港經濟日報（中文）刊發調低根據全球發售提呈發售的發售股份數目及／或指示發售價範圍的通知。倘在遞交香港公開發售的申請截止當日前已經遞交香港發售股份申請，則即使其後調低發售股份數目及／或指示發售價範圍，有關申請亦不可撤回，進一步詳情載於「全球發售結構」。倘本公司與聯席全球協調人（代表包銷商）基於任何理由未能於二零零七年九月二十九日（星期六）中午十二時正或之前或本公司與聯席全球協調人（代表包銷商）可能協定的較後時間協定發售價，則全球发售將不會進行並告失效。

在作出投資決定前，有意投資的人士應仔細考慮所有載於本招股章程的資料，包括本招股章程「風險因素」一節所載的風險因素。

根據包銷協議內有關發售股份的不可抗力條文，在若干情況下，聯席全球協調人（代表包銷商）可全權酌情根據包銷協議於股份在香港聯合交易所有限公司開始買賣的首天（該首個交易日目前預期為二零零七年十月九日（星期二））香港時間上午八時正前，隨時終止包銷商的責任。不可抗力條文的進一步詳情載於本招股章程「包銷 — 終止理由」一段。

                                                        二零零七年九月二十四日

董事、高級管理人員及員工

董事

    董事會由八名董事組成，其中三名為獨立非執行董事。

    下表載列有關董事的資料：

    執行董事

    姓名                       年齡        職位

    求伯君 . . . . . . . . . . . . . . .  42 執行董事及董事會主席
    雷軍 . . . . . . . . . . . . . . . . .  37 執行董事、首席執行官及首席科技官及董事會
                                       副主席

    非執行董事

    姓名                       年齡        職位

    張榮宗 . . . . . . . . . . . . . . .  44 非執行董事
    許達來 . . . . . . . . . . . . . . .  35 非執行董事
    黃偉明 . . . . . . . . . . . . . . .  49 非執行董事

    獨立非執行董事

    姓名                       年齡        職位

    王舜德 . . . . . . . . . . . . . . .  46 獨立非執行董事
    魯光明 . . . . . . . . . . . . . . .  42 獨立非執行董事
    黃明明 . . . . . . . . . . . . . . .  35 獨立非執行董事

控股股東及主要股東

控股股東

    求伯君及雷軍已共同管理本集團超過15年。作為僅有的兩名執行董事，他們積極參與管
理本集團的業務，並在無任何正式協議的情況下，舉行定期會議且作為一組恆常一致地就所
有有關本集團業務的企業事宜作出投票。求伯君及雷軍採納一個建立共識的運作模式，藉以
彼此商討建議的決定及決議案，並就此發表他們的意見。因此，求伯君及雷軍（透過他們各
自的代理人公司 Topclick 及 Color Link）作為一組有權於本公司股東大會上行使30%以上投
票權的股東，共同被視為控股股東。由於 Super Faith 及其董事會代表自本公司註冊成立以
來一直並無積極參與本集團的管理，亦並無與求伯君及╱或雷軍舉行定期及個別會議，或採
納與求伯君及╱或雷軍或本公司任何其他股東建立共識的運作模式，因此本集團並不視 Super
Faith 為控股股東組別的一部分。於全球發售完成後，不計(a)首次公開發售前購股權計劃項
下可能發行的任何股份及(b)行使超額配股權時購買的任何股份，求伯君及雷軍將共同擁有本
公司已發行股本總數約35.6%：

(a) Topclick（由求伯君全資擁有）持有219,489,800股股份，約佔本公司已發行股本的20.7%；
    及

(b) Color Link（由雷軍全資擁有）持有158,230,280股股份，約佔本公司已發行股本的14.9%。

    控股股東概無於與本集團業務競爭或可能競爭的任何業務中擁有權益。

    除於本節及「關連交易」披露外，本公司董事並非於與本公司直接或間接競爭或很可能競
爭的非本公司業務出任董事（獨立非執行董事除外）或股東。

怎么联交所网站上没有？

这就是联交所上的材料，你没知道而已

刚出来的而已，主帖发的时候网站上就是没有，傻冒

雷军个人和其关联公司股份达到了30%以上，下面的兄弟还分个鸟

求伯君及雷軍將共同擁有本公司已發行股本總數約35.6%
Color Link（由雷軍全資擁有）持有158,230,280股股份，約佔本公司已發行股本的14.9%。

楼上的，这些文字很难看懂吗？

据香港媒体消息，原定于10月7日在香港联交所挂牌上市的金山软件公司被迫推迟到10月9日，上市时间是否还要继续推迟不得而知。推迟上市的原因据称是因为香港联交所和香港证监会及香港廉政公署收到知情人举报金山软件公司涉嫌财务数据造假，相关监管机构正在对金山公司的造假行为进行调查。
早在2003年，金山公司谋求在大陆主板上市时就由于虚增营业收入和利润的造假行为被其内部人员举报，中国证监会查实后拒绝批准金山公司上市。作为金山公司保荐人的西南证券公司被迫将金山公司的上市申请撤回，并解除了与金山公司的合约

ICAC啊，这回金山闹大了。哈哈哈哈

建议找金山2004\2005\2006年的收入数字看看,研究一下2004年到2005年,利润怎么会在全业务不景气的情况下爆增近10倍的,就明白了,.哈哈哈哈哈

据可靠消息透露，香港联交所和香港证监会及香港廉政公署收到知情人举报，即将在香港主机板上市的金山软体公司涉嫌财务资料造假和偷税漏税，相关监管机构正在对金山公司的造假行为进行调查。原定于10月9日在香港联交所挂牌上市的金山软体公司已于本月24日开始招股，招股截止时间和挂牌时间是否要推迟不得而知。

在香港上市的大陆企业造假现象并不罕见，前有欧亚农业，后有格林柯尔，都曾是香港轰动一时的案件。而金山软体此次上市被香港监管机构调查也并不奇怪，早在2003年，金山公司谋求在大陆主机板上市时就由于虚增营业收入和利润的造假行为被其内部人员举报，大陆监管机构中国证监会查实后拒绝批准金山公司上市。作为金山公司保荐人的西南证券公司被迫将金山公司的上市申请撤回，并解除了与金山公司的合约。不得已金山公司在一年半后转而投奔德意志银行和雷曼兄弟公司，谋求重组和在美国纳斯达克上市。

根据金山公司此次香港上市招股书中披露，金山公司2004年盈利只有380万元人民币，这也就难怪中国证监会为什幺会在2003年拒绝金山公司在大陆主机板上市，否则中国股市又会出现一个“银广厦”。

看来此前媒体盛传金山由于盈利能力不足而无法去美国纳斯达克上市之说也确有其事。既然在大陆主机板和美国纳斯达克都上不了市，金山要继续谋求上市也只能到香港了。

金山公司从1989年成立以来奋斗了15年，直至2004年营业利润只有380万元/年，在股东和管理层基本不变的情况下，2005年金山公司利润突然增长了近10倍，达到3570万元/年，2006年更是增加到9950万元/年，相当于2004年利润的近30倍，而2007年的预测利润更达到惊人的1.39亿元。

对于一个有近20年经营历史的公司来说简直是不可思议。金山公司近三年的盈利能力如此迅猛而异常的增长变化，难免会让投资者及监管机构产生怀疑。而这三年的盈利水准，对于一个即将在香港主机板上市的公司来说，是非常重要的。

金山公司以人员流动频繁着称。在准备上市前已有多名元老级人物及功臣离职，加之此次上市只有30%的员工获得期权，难免分配不公，不排除此次举报是内部人员所为。

也有传说由于金山公司采取多元化战略，在多个领域有不同的竞争对手，也不排除来自竞争对手的发难。无论如何，金山公司此次香港上市可谓一波三折。未来，代表公正的香港监管机构与代表金山利益的仲介机构势必会展开针锋相对的较量。

而对于众多机构和私人投资者而言也只能静观其变，相信不久之后就会真相大白。如果对金山公司的投诉查证属实，金山公司通过招股所收的投资人的钱，要想再退出来恐怕就没那幺容易了。金山公司也将会面临大量的法律诉讼和投资者的索赔要求。

http://www.kc18.com/archiver/?tid-2077.html

法蘭西皇帝
就算上到市都唔會入呢類形既股,電子,軟件既公司我本人唔多like,雖然呢類形既股炒作成份極高,可以有好既升幅,但始終現時上網通處都係咩咩破解版,大部份市民都唔會買軟件,真正客源只係得d大公司大機構,而且,軟件根本係一件唔值錢既貨品,到公司有需要同銀行借錢都比較困難,因為都冇野可以抵押,回頭望望,d科網股就係好例子......
26-9-2007 20:03 小鋼炮
多謝分享！
26-9-2007 21:42 chiukit2001
hehe,大陸咁鐘意用a貨,我睇真係上左都唔多升la
27-9-2007 08:22 kc2007
消息一暴光  此股就算上咗市佢都冇運行啦
27-9-2007 12:03 angelmichiyo
睇怕呢隻野都係咁先喇
27-9-2007 12:39 joe73080
呢d咁既公司, 搞到我地中國人既形象好似咩都係假野, d奸商真係衰呀!!! 不要得呀!!! :sm_no:
27-9-2007 23:31 小心648
多謝提點

呢類股都無興趣抽, 現在知佢內裹咁差更加吳會掂, 仲要講比friend知 :6:
27-9-2007 23:40 AT19
thank you:handshake
28-9-2007 00:37 elise
:handshake thankyou......

楼上摆脱学一下中文